Прямые инвестиции (direct investments) это вложения в частные (private) компании, т.е. те, которые не котируются на бирже. Довольно специфический и весьма рискованный вид инвестирования, хотя может приносить высокие прибыли.

На Западе, основным способом прямых инвестиций являются венчурные фонды (venture funds). В обмен на предоставленное финансирование, фонд получает значительную часть уставного капитала и места в менеджменте в компании. Чаще всего, основную часть прибыли фонд получает при продаже своей доли при первичном размещении акций (Initial Public Offerings, IPO) на бирже. То есть когда компания меняет свой статус с частной на публичную (public).

Так как, венчурные фонды обычно структурируются как партнёрства, где главным партнёром (general partner) является управляющая компания, а ограниченными партнёрами (limited partners) – инвесторы, то, соответственно, на бирже они не торгуются. Более того, чтобы вложить в них, законодательством ряда стран (например, США) требуется, чтобы Вы были весьма небедным человеком.

Конечно же, можно вложить деньги в компанию и напрямую, не прибегая к услугам венчурных фондов. Но делать это рекомендую с очень большой осторожностью. Наилучший вариант, это когда Вы вкладываете в бизнес хорошо знакомого человека (ну там, в школе вместе учились или в институте). И при этом он уже имеет опыт успешного ведения бизнеса.

Иначе, мало того, что Вам придётся детально анализировать рассматриваемый для вложения бизнес, так ещё придётся участвовать в его повседневном управлении. Если у Вас нет контроля за денежными потоками, то можно получить гораздо меньше, чем Вам полагается. А то и вообще ничего не получить. Как Вы сами прекрасно понимаете, то, что Вам будут говорить о полученной прибыли, и то, что получено на самом деле может значительно отличаться.